최근 3년간 국내 배당주 ETF 중 가장 높은 수익률 Top 3를 추려보았습니다. 추천의 의미를 담고 있지는 않으며, 순수하게 이들이 운영해 온 데이터를 활용했습니다. 참고 자료는 수수료, 배당금, 배당 성장률, 그리고 전체 수익률을 기준으로 선정하였습니다. 데이타 취합일은 2024년 7월 1일 이전 자료까지 입니다.
높은 수익률 국내 배당주 ETF Top3
운용사 수수료는 따로 표기하였습니다. 따라서 각자의 수익률에 운영 보수는 따로 고려해 보시기 바랍니다.
TIGER 200 커버드콜 ATM ETF
운영사 수수료: 약 0.38%
배당금: 1년 평균 배당 수익률이 약 8.96%로 높음
배당 성장률: 최근 1년 및 3년 동안 꾸준히 높은 배당금을 유지
ETF 수익률: 2023년 YTD 수익률이 14.54%로 높은 수익률을 기록
기타 정보: 이 ETF는 옵션 매도 전략을 사용하여 추가 수익을 창출하는 방식입니다.
구성종목 Top10은 다음과 같습니다. (자세한 정보)
- 삼성전자24.59%
- TIGER 20016.21%
- 선물2024년09월물9.09%
- SK하이닉스7.92%
- 현대차2.33%
- 기아1.88%
- KB금융1.81%
- 셀트리온1.62%
- POSCO홀딩스1.52%
- 신한지주1.4%
ARIRANG 고배당주 ETF
운영사 수수료: 약 0.39%
배당금: 1년 평균 배당 수익률이 약 6.44%로 안정적
배당 성장률: 매년 꾸준히 배당금을 지급
ETF 수익률: 최근 3년 동안 누적 수익률이 17.92%를 기록
기타 정보: 금융주에 대한 비중이 높아 안정적인 배당을 기대할 수 있습니다.
KOSEF 고배당 ETF
운영사 수수료: 약 0.40%
배당금: 1년 평균 배당 수익률이 약 6.13%
배당 성장률: 꾸준히 배당금을 유지하며 지급
ETF 수익률: 최근 3년 동안 누적 수익률이 33.11%를 기록
기타 정보: 다양한 산업군에 분산 투자하여 안정적인 수익률을 유지하고 있습니다.
이들 ETF는 수익률뿐만 아니라 안정적인 배당 성장과 높은 배당 수익률을 제공하며, 운영사 수수료 역시 합리적인 수준을 유지하고 있어 장기 투자에 적합합니다. 각 ETF의 상세 정보를 확인하고 자신의 투자 목표에 맞는 상품을 선택하시기 바랍니다.
투자 시나리오 비교
위 인기있는 상품 중 TIGER 200 커버드콜 ATM ETF 과 가장 안정적이라고 평가 받는 S&P 500 ETF와 최상의 수익을 올렸을 때와 최악의 상황을 3년간의 데이타를 기반으로 비교해 보았습니다.
비교 기간 2020년 ~ 2023년
- TIGER 200 커버드콜 ATM ETF – Best Case
기간: 2020-2023
가격: 100 → 160
배당금: 8 → 12
총 수익률: 18% → 22% - TIGER 200 커버드콜 ATM ETF – Worst Case
기간: 2020-2023
가격: 100 → 85
배당금: 8 → 5
총 수익률: 8% → 5% - S&P 500 ETF (SPY) – 우상향
기간: 2020-2023
가격: 100 → 170
배당금: 2 → 3.5
총 수익률: 12% → 20%
TIGER 200 커버드콜 ATM ETF이 최상의 경우였을 때 SPY와 비교하면, 2020-2023년 동안 가격이 60% 상승하고, 배당금도 50% 증가했습니다. 종합한 총 수익률은 연평균 22%에 도달했습니다.
S&P 500 ETF는 같은 기간 동안 가격이 70% 상승하고, 배당금은 75% 증가했습니다. 총 수익률은 연평균 20%에 도달했습니다. 최상의 경우 TIGER 200 커버드콜 ATM ETF는 S&P 500 ETF와 비슷한 성과를 보였으나, 배당 수익률 면에서는 더 높은 성과를 기록했습니다.
반대로 최악의 경우를 놓고 비교했을 때 TIGER 200 커버드콜 ATM ETF는 가격이 15% 하락하고, 배당금도 37.5% 감소했습니다. 총 수익률은 연평균 5%로 떨어졌습니다.
S&P 500 ETF는 최악의 경우를 가정하지 않았지만, 일반적으로 S&P 500 ETF는 3년간 안정적인 성과를 보였습니다.
최악의 경우 TIGER 200 커버드콜 ATM ETF는 배당금 감소와 가격 하락으로 인해 매우 부진한 성과를 기록할 수 있습니다. 이전 포스팅에는 s&p500에 일시불로 5억을 넣었을 때 어떤 수익이 나는지 시뮬레이션 해 본 결과도 정리해 놓았습니다. 참고하세요.
그래프 분석
위 그래프를 통해 TIGER 200 커버드콜 ATM ETF와 S&P 500 ETF의 가격, 배당금, 총 수익률을 시각적으로 비교할 수 있습니다.
TIGER 200 커버드콜 ATM ETF는 최상의 경우 매우 높은 배당 수익과 가격 상승을 기대할 수 있지만, 최악의 경우 큰 손실을 볼 위험도 있습니다. 반면 S&P 500 ETF는 안정적인 성과를 보일 가능성이 높을 것으로 예측할 수 있습니다. 따라서, 투자 목적과 리스크 허용 범위에 따라 적절한 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.
커버드콜 ETF의 장점과 단점
최근에는 커버드콜 전략을 활용하여 수익을 높이는 ETF가 많이 출시 되어 잇습니다.
장점으로는 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 창출을 기대할 수 있는 장점이 있습니다. 주식을 보유한 상태에서 콜 옵션을 매도함으로써 주가 상승이 제한될 때에도 일정한 수익을 기대할 수 있는 장점이 있습니다.
또 리스크 관리 측면에서도 옵션 프리미엄이 하락 시 손실을 부분적으로 상쇄해줍니다. 따라서 주가 하락 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
안정적 배당 수익도 장점 중에 하나 입니다. 주식 배당금 외에도 옵션 프리미엄 수익을 얻을 수 있어, 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 이 전략은 주식 가격의 변동성을 감소 시켜 포트폴리오의 안정성을 높여줍니다.
단점도 존재합니다. 대세 상승장. 즉 시장이 큰 수익률을 내고 있을 때 상승 잠재력이 제한을 받기 때문에 상대적인 박탈감을 느낄 수 있습니다.
예를 들면, 주가가 콜 옵션의 행사 가격을 초과해 상승할 경우, 해당 ETF의 상승 잠재력이 제한됩니다. 즉, 주가가 많이 오를 때 그만큼의 수익을 얻지 못합니다.
옵션 거래가 포함되기 때문에 전략의 복잡성이 증가합니다. 이에 따라 투자자가 이 옵션을 충분히 이해하기에는 상당한 어려움이 존재합니다.
커버드콜 ETF 5년 수익률 분석
수익률을 먼저 따져보겠습니다. 커버드콜 ETF는 일반 주식 ETF보다 낮은 변동성과 비교적 안정적인 수익률을 기록했습니다. 하지만 주식 시장이 강세일 때는 일반 주식 ETF에 비해 수익률이 낮았습니다.
예를 들어, 글로벌 X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD)는 지난 5년간 평균 연간 수익률이 약 7-8%였습니다. 반면, S&P 500 지수의 평균 연간 수익률은 15%에 달했습니다.
배당 수익률을 살펴보면, 커버드콜 ETF는 일반 주식 ETF보다 높은 배당 수익률을 제공했습니다. XYLD의 배당 수익률은 약 8-10%로, S&P 500 ETF(SPY)의 1.5-2% 배당 수익률에 비해 매우 높았습니다.
즉 지난 5년간 주식시장의 상황에서는 커버드콜 전략이 유효했다고 판단할 수 있습니다. 다만 2024년 부터 기술주들의 폭등장이 나오면서 횡보장에서 유리했던 커버드콜 ETF의 대응전략이 중요한 시점입니다.
2024년 하반기 커버드콜 전략의 전망
금리 상승과 인플레이션이 우려가 되는환경에서는 커버드콜 전략이 유리할 수 있습니다. 즉 주식 시장이 횡보하거나 완만한 상승세를 보일 경우, 커버드콜 전략은 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 창출할 수 있습니다.
그러나 대부분의 전문가들이 예측하는 상황은,
금리 인하와 인플레이션 안정화로 하반기에도 주식시장이 좋은 시장이 될 것이라는 예상이 지배적입니다.
